Преимущества и недостатки лизинга
Предприятие, принимающее решение о приобретении основных средств, сталкивается с проблемой выбора одного из трех вариантов финансирования инвестиционных проектов: использование собственных средств, финансирование за счет банковского кредита и приобретение техники и оборудования по лизингу.
Лизинг обладает следующими преимуществами по сравнению с другими вариантами инвестирования:
позволяет предприятию при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах;
лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет экономить значительные суммы при уплате в бюджет налога на прибыль;
возможность применения в отношении объекта лизинга механизма ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х позволяет предприятию максимально быстро восстановить через себестоимость инвестиционные затраты. По истечении действия договора лизинга имущество отражается на балансе лизингополучателя по минимальной, либо нулевой остаточной стоимости. В дальнейшем, предприятие может существенно снизить себестоимость производимой продукции по статье «Амортизация основных фондов». Также можно реализовать имущество, которое являлось объектом лизинга, по рыночной цене, которая будет намного выше его остаточной стоимости, получив тем самым дополнительную прибыль;
при оформлении лизинговой сделки требования, предъявляемые к заемщику, не такие жесткие, как при обычном кредитовании;
лизинговая компания может построить более гибкий график платежей в сравнении с требованиями банков по кредитным договорам. При этом существует возможность изменения графика платежей на протяжении действия договора лизинга;
при заключении договора лизинга значительно снижаются по сравнению с кредитованием требования к гарантийному обеспечению сделки (предоставлению залогов и т.д.).
Эффективность лизинга для субъектов лизинговых отношений представлена в таблице 2.
Таблица 2 Преимущества лизинга
|
Преимущества | |
|
Для арендатора |
- предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга - больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции - повышение гибкости в принятии решений - аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах; - вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно - приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое правило финансирования», согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива - так как частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, то проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов - возможно использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива Для бухгалтерского учета: - лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли - лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижаются - учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга как правило соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования |
|
Для лизинговых компаний |
- право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы - высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль - лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей - инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу - инвестиции в форме имущества снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество - поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств) |
|
Для продавца лизингового имущества |
- дополнительные возможности сбыта своей продукции - сделка для продавца выглядит менее рискованной, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи |
|
Для страны арендатора |
- увеличение конкуренции между источниками финансирования - повышение общего уровня капиталовложений - поскольку сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. |
Немного больше об экономике сегодня
Инновации и их влияние на динамику развития экономики
На макроуровне под совокупным экономическим потенциалом понимается
максимально возможная способность национальной экономики производить товары и
услуги в соответствии с запросами внутреннего и внешнего рынков.
Объемы и структура, технический уровень производства и
потребления, качество товаров и услуг во всех с ...
Магазин Вестфалика
Разработка
бизнес-планов стала одной из наиболее удачных и распространенных форм
планирования в рыночной экономике.
Бизнес-план
- это документ, который описывает все основные аспекты будущего предприятия,
анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет
способы решения этих пробл ...